Вълнов анализ на SOFIX?
Защо не?- Ниска ликвидност.
Според вълновата теория на Елиът движещата сила на пазарите е общественото настроение. То се „отразява” най-точно в графиките на индексите на капиталовите пазари, тъй като те „попиват” очакванията на населението и бизнеса в дадена държава, регион. От всички популярни индекси DJIA и SP500 в най-голяма степен отразяват тренда и периодите на преобръщане на преобладаващите в света нагласи и очаквания. Поради това тези индекси са най-често използвани от вълновите анализатори.
Индексът СОФИКС отразява настроенията на ограничен кръг пазарни участници, които са недостатъчни, за да послужат като „представителна извадка” на обществените настроения в страната. Твърде малък дял от спестяванията на населението и бизнеса са на борсата и съответно ликвидността е ниска. Поради тази причина смятам, че надеждността на вълновия анализ върху СОФИКС не е висока. Но ако допуснем положителна корелация между SP500 и СОФИКС, бихме получили ориентир за бъдещата му посока. Моят подход е такъв: първо определям посоката на SP500 от порядък “Intermediate”(от няколко седмици до няколко месеца). Към настоящия момент вероятността тази посока вече да е надолу според мен е много голяма, т.е. възходящото движение от 06.03.2009 да е приключило на 26.04.2010 (вълна 2 или В от по-висок порядък)(графика 1). Към момента разглеждам 3 вероятни сценария за развитието на низходящия тренд (вълна 3 или С), като и трите не допускат пробив над съпротивата 1216. Според това броене в посока надолу пробивът под 665 (дъното от март.2009г.) е въпрос на няколко месеца.
Графика 1. SP500 daily.
Когато вълновата картина на SP500 показва много вероятна смяна на тренда се опитвам да определя момента на обръщане на СОФИКС чрез конвенционалния технически анализ. Според Дау теорията трендът се обръща след пробив на тренд линия, по-ниък връх, последван от по-ниско дъно. Тези три условия бяха налице към края на октомври 2009г. В първите дни на декември се образува пресичане на ЕМА5, SМА 21 и SМА89 в една точка. А първите предупредителни знаци даде индикаторът RSI с непотвърждаването на върховете от 14.08. и 17.09.2009. (графика 2)
Графика 2. СОФИКС, дневна база.
Според този анализ евентуално достатъчно трайно за търговия покачване на СОФИКС би могло да случи при започването на вълна 2 от 3 (или според другите два сценария- корекция на завършена петица от върха на 26.04. ), която корекция обаче може да се окаже твърде плитка. Ако имаше къси продажби на индекса бих опитал с тях, а възходящите движения на този етап бих ги пропускал. Но ако съществуваха късите продажби, едва ли и графиката на СОФИКС би изглеждала по този начин- като кардиограма на мечка в зимен сън J.
Ако се интересувате от този начин на търговия, можете да видите сделките в реално време на виртуалния ми фонд: YavorSpasov.blog.bg.
Авторът не е отговорен за загуби вследствие на инвестиции, основани на прогнози, информация, представена тук и в блога. Съдържанието им не е гаранция, внушение или мълчаливо обещание за извличане на ползи или намаляване на загуби и не трябва да се приема за инвестиционен съвет.
Изгубеното десетилетие на Европа
Вълнов анализ на СОФИКС?
05.06.2010 12:23